小弟一见钟情之股:PJDEV

PJDEV, 1945.KL

辟捷控股上市资讯
辟捷控股目前于大马交易所上市。总发行股数为每股面值1元之4亿5613万4000股。每手交易则为100股。
WC有效期至2020年12月5日之总发行数量则为2亿1381万1972张。

辟捷控股主要涉及5大业务：
地产业务；电缆生产业务；酒店与休闲业务；建筑材料及建筑业务。公司之3大主力业务则为地产业务，电缆业务及酒店与休闲业务。
这3项业务在过去4年平均贡献公司总盈利之90%以上。
截至2013年财政年，公司的Unbilled Sales 达到6亿8300万。根据公司地产业务平均11%之赚副，预料公司能取得至少7千500万之利润。
同时预计在未来的财政年，公司之电缆生产业务和酒店与休闲业务预计将分别贡献2千万和1千600万的利润。

根据公司截至2014年半年业绩与财务季报：
公司之每股净资产为RM 2.18，若加上公司最近脱售的商业大厦与地皮，公司每股净资产至少会增加至每股RM 2.62。
公司半年取得盈利为每股12.21分。预计公司脱售商业大厦与地皮所取得的每股44分利润将贡献在第三季度的季报。
公司之核心业务全年盈利预料为19分，而资产脱售则预料能取得44分之利润，合计为至少每股取得63分之利润。
根据我个人非常保守的估值法则，公司每股的潜在价值至少也有RM 1.60。

辟捷控股可发展地皮：
1. 巴生谷蕉赖 – 20.6英亩，永久地契
2. 巴生谷梳邦USJC – 2.7英亩，永久地契
3. 富都监狱和敦拉萨交通枢纽间之中央商务区 - 0.51英亩，永久地契
4. 槟城北海城镇 - 16.3英亩，永久地契
5. 新山古来 - 30英亩，永久地契
6. 关丹Sg.Karang - 22英亩，永久地契
7. 吉隆坡巴都区 - 10.23英亩，永久地契
8. 云顶高原 - 可发展923个服务公寓与酒店
9. 关丹柏诺区 – 1,007英亩，租赁地

注意事项：[市场传言，黄宗华准备合拼侨丰实业和辟捷控股]
黄宗华目前持有侨丰实业71.65%股权。桥丰实业目前持有1亿5千万现金。
根据截至2012年的财政年报，侨丰实业在以下地区拥有可发展土地：
1. 双溪大年 – 1,605英亩，永久地契
2. 芙蓉 – 15英亩， 永久地契
3. 雪邦 – 10.85英亩， 永久地契
4. 沙亚南 – 13.76英亩，永久地契
5. 白沙罗 – 1.06英亩，永久地契

合拼后有何好处：
合拼难度不高，原因是黄宗华家族已经成为两家企业单一大股东。
合拼后公司将有接近7亿现金可供房地产发展。
合拼后公司总市值超过10亿零吉，晋升大型房地产企业，有助于提高公司在房地产之名声。
两家公司目前持有可供发展地皮并没有出现任何重叠问题。合拼反而有助于侨丰通过辟捷进军巴生谷，彭亨，柔佛，槟城北海，云顶高原房地产与酒店发展计划。而辟捷则可与侨丰合拼进入吉打，雪兰莪及森州房地产业务。

合拼与否对辟捷控股之影响：
1. 合拼成功，公司整合后将使旗下房地产发展业务更为稳固。同时也可以借机进军其他区域之房地产业务。
2. 纵使最后合拼不成功，辟捷控股根基牢固，地皮位置良好，地皮成本低廉，再加上公司目前拥有许多良好房地产发展计划，预料公司依然会继续茁壮成长。